【观点】算力租赁供需两旺下平治信息拓展第二增长曲线

深度分析显示算力租赁行业供需两旺，迎来估值重估。平治信息作为标的之一，累计算力订单超40亿元，客户由运营商拓展至头部云厂商，拟定增10亿元投建国产算力中心。其通信主业提供稳定现金流，算力业务有望成为第二增长曲线。但行业面临芯片供应、竞争加剧等风险。

整体行业方面，海外算力租赁价格上行，国内高端供给紧缺，下游AI应用场景扩容推动需求增长，相关企业资本开支扩张。