【观点】兴齐眼药业绩高增长，滴眼剂放量驱动未来潜力

基于兴齐眼药2025年及2026年第一季度业绩，分析指出公司利润大幅增长，主要得益于滴眼剂业务加速放量。低阿产品矩阵已形成，全渠道营销持续深化，有望推动业绩保持高增速。此外，在研管线丰富，包括伏立康唑滴眼液等多项临床试验进展，构筑长期竞争力。

盈利预测方面，下调营收预测但维持“增持”评级，目标价79.85元，同时提示研发进展、新品放量及政策风险。