【观点】地面兵装板块逆市爆发，多因素驱动下关注度有望提升

9月2日早盘地面兵装板块逆市走强，内蒙一机、长城军工涨停，晨曦航空等个股跟涨。

机构分析指出板块异动的核心驱动因素包括三类：一是军贸作为“十五五”重要增量方向，随着我国装备实战能力持续验证、珠海航展临近，外贸订单落地有望重新吸引资金关注；二是AI板块调整过程中，资金切换至调整充分的军工板块；三是“十五五”规划预期增强、2027年建军百年临近，主机厂及配套链有望迎来备货订单释放。

同时需警惕当前军工板块业绩仍处于L型，公募主动配置比例已创2023年以来新低，短期存在地缘风险、全球保护主义深化及业绩确认滞后等风险，板块后续震荡上行概率较高但持续性仍有待验证。