【观点】券商解读AI政策与GPT-5.4影响

政府工作报告提出深化拓展人工智能，推动智能终端和智能体规模化应用。

中邮证券认为GPT-5.4的发布是大模型演进的分水岭，证明AI竞争终点是智能工作代理。

国信证券指出云厂商资本开支增长反映下游云需求加速，国泰海通证券强调政策通过算力、数据等协同推进AI发展。信息安全ETF受益于国家战略，成分股熙菱信息等上涨。