【观点】东海证券:半导体行业高景气延续 建议逢低关注AI算力与国产替代机会
智通财经
2026-08-14
东海证券研报指出,7月半导体板块大幅回调主要源于前期估值扩张过快、中报业绩兑现压力集中释放,当前AI驱动下行业需求持续旺盛,价格延续上行态势
全球半导体需求持续改善,AI资本开支快速增长,2026年全球9大CSP合计资本支出年增率提升至90%,涨价已从存储、CPU、消费电子蔓延至功率、模拟、MCU等多细分领域,8月供需格局预计将持续偏紧
海外设备交期拉长叠加地缘政治因素,国产设备加速导入,本土厂商订单可见度提升;当前板块估值处于历史高分位,建议逢低关注AI算力与国产替代的结构性机会,飞荣达被列在服务器与液冷板块关注标的中
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全球半导体需求持续改善,AI资本开支快速增长,2026年全球9大CSP合计资本支出年增率提升至90%,涨价已从存储、CPU、消费电子蔓延至功率、模拟、MCU等多细分领域,8月供需格局预计将持续偏紧
海外设备交期拉长叠加地缘政治因素,国产设备加速导入,本土厂商订单可见度提升;当前板块估值处于历史高分位,建议逢低关注AI算力与国产替代的结构性机会,飞荣达被列在服务器与液冷板块关注标的中
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