【观点】AI散热升级，石墨烯TIM材料迎发展机遇

山西证券发布行业周报指出，AI算力需求指数级增长驱动散热需求升级，传统TIM材料已无法满足要求。

新型石墨烯TIM材料凭借130W/(m·K)的超高热导率及长寿命、绝缘等优势，成为可行性最高的解决方案。

英伟达新一代Rubin GPU已全面采用石墨烯TIM材料，预计2026Q4开始放量，市场需求将快速增长。

目前国内厂商在供应端占据主导地位，飞荣达作为相关公司有望迎来广阔发展机遇。