国产算力与光伏设备迎双重利好

近期摩尔线程成功登陆科创板，并达到较高市值。另外美国解除H200芯片出口限制，但需缴纳部分销售额。这两方面因素有望推动国产算力GPU技术持续迭代，国产算力建设有望加速。

国产算力建设将带动配套部件需求，相关设备商与供应商将受益。AI电力需求将带动美国本土光伏产能布局，而HJT技术路线在成本、碳排放和专利方面具备显著优势，成为美国市场的最优解。中国光伏设备具备显著优势，看好设备出海新机遇。