【观点】半导体设备行业景气度与格局分析
2026-02-09
全球存储芯片市场供需紧张格局,是半导体设备、材料领域利润放量的核心催化之一。在AI服务器需求爆发式增长的推动下,DRAM与NAND闪存合约价格持续攀升,直接改善了存储芯片制造商的盈利能力,进而驱动其扩大资本开支以扩充产能。
与此同时,半导体设备行业内部正经历深刻的格局重塑,“马太效应”日益凸显。随着国产替代进入深水区,下游晶圆厂对设备要求提高,导致行业分化,头部企业凭借技术、资金和客户优势,业绩持续高增,构建平台化能力。
与此同时,半导体设备行业内部正经历深刻的格局重塑,“马太效应”日益凸显。随着国产替代进入深水区,下游晶圆厂对设备要求提高,导致行业分化,头部企业凭借技术、资金和客户优势,业绩持续高增,构建平台化能力。
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