【观点】东吴证券研报看好半导体设备行业景气上行与国产化加速

东吴证券研报分析认为，在AI算力需求爆发的背景下，全球半导体设备市场规模持续创新高。中国晶圆产能全球占比仍低于销售占比，先进逻辑端与存储端龙头企业资本开支维持高位，扩产动能具备持续性，支撑前道设备景气度中长期上行。

此外，国产设备自主可控进程进入加速阶段，测算显示半导体设备整体国产化率已由2017年的13%提升至2024年的20%，预计2025年有望达到22%，后续具备广阔提升空间。其中，平台型厂商覆盖面扩大、技术持续突破，有望在先进制程与先进封装领域获得更大份额。