【观点】中银证券：算力景气延续，建议关注半导体设备商长川科技

中银证券近日发布TMT行业周报，认为算力高景气延续，但当前处于“强现实、弱预期”阶段，定价约束主要在于预期变化和持仓结构。

报告持续看好本轮AI行情带来的半导体制造链投资机遇，建议关注北方华创、中微公司、拓荆科技、长川科技等半导体设备及材料公司。

风险方面，需注意CSP厂商资本开支落地不及预期、B端AI需求不及预期等。