【观点】国金证券首次覆盖安靠智电给予买入评级，目标价63.68元

国金证券首次覆盖安靠智电，发布深度研报给予买入评级，目标价63.68元。核心逻辑包括：公司变压器业务成功切入北美市场，受益于当地电网升级及AI数据中心建设，截至5月跟踪订单超1亿美元；同时GIL、模块化变电站等主业在电网投资加速下稳健增长，SST技术布局有望打开新空间。