光模块2026年供不应求预期加强，龙头厂商受益AI热潮

2025年12月9日，CPO概念在盘中出现拉升走强，通信ETF跟随上涨。

市场预期2026年光模块将面临物料紧缺，1.6T光模块出货量可能达到2000-3000万，行业产能紧张。招银国际分析认为，光模块龙头厂商借助AI热潮实现了业绩强劲增长，预计在出货量增长、产品结构优化及1.6T产品价格提升的推动下，行业龙头在2026年有望延续强势表现。