【观点】OFC大会巨头扩产，确认光芯片高景气

2026年光纤通信大会（OFC）上，光通信巨头Lumentum和Coherent均宣布了针对磷化铟（InP）等光芯片材料的扩产计划，以应对AI算力集群扩张带来的需求。Lumentum预计到2026年底EML产能将较2025年增长超50%，并预测AIDC对磷化铟的需求年复合增长率将达85%。

分析认为，本次扩产计划是巨头面对AI算力需求做出的前瞻性布局，从供给端确认了光芯片需求有望维持高景气度。随着光网络升级，EML、VCSEL和CW激光器等需求或不断提升，光芯片企业迎来产业发展机遇。