【观点】NPO光互联2027年有望批量商用 产业链多轨并行存三类风险
DEEPTOPIC · 深度研究
2026-08-07
NPO光互联产业当前处于早期阶段,华为、阿里、腾讯三大云厂商同步押注,2027年下半年有望启动批量商用,技术路线呈现多轨并行格局,NPO将在2027-2029年占据AI超节点互联第一波增量需求,后续CPO将逐步接棒。
产业链核心环节中,上游精密组件、光源环节近期涨幅领先,光引擎整机涨幅相对温和,市场呈现结构性分化,但真正受益标的需同时满足有产品、通过客户验证、有明确放量时间表三个条件,同时需警惕时间表兑现、CPO竞争、标准分裂三类产业化风险。
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产业链核心环节中,上游精密组件、光源环节近期涨幅领先,光引擎整机涨幅相对温和,市场呈现结构性分化,但真正受益标的需同时满足有产品、通过客户验证、有明确放量时间表三个条件,同时需警惕时间表兑现、CPO竞争、标准分裂三类产业化风险。
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