【观点】光莆股份大涨的行业与公司因素分析

光莆股份5月12日股价大幅上涨，主要受行业与公司双重因素驱动。行业层面，美股光通信板块近期大涨及英伟达CEO关于光学连接的言论，提振了市场对CPO等光通信技术的乐观预期。

公司层面，光莆股份在光电集成封测领域取得积极进展，包括拟与赛勒光电合作开发CPO相关产品，以及2025年报显示该业务在机器人、智能驾驶场景实现翻倍增长并批量供货头部客户。此外，公司掌握光电共封等关键技术，形成全链自研体系，为向光通信领域拓展提供支撑。