AI风口与国产替代双轮驱动 广和通能否逆势破局？电子行业冰火两重天

2025年3月底至4月初，电子行业整体表现疲软，申万电子指数下跌14.2%，但半导体销售额同比增17.1%，存储芯片价格企稳，AI与新能源需求支撑增长预期。手机出货量同比增37.9%，5G占比超90%。投资建议推荐关注国产替代和端侧AI领域，广和通作为通信模组厂商被列入受益标的。风险提示包括行业竞争、需求复苏不及预期等。