【观点】AI景气拉动通信股，广和通获荐

开源证券研究报告分析AI行业趋势，指出Lumentum产能或将售罄至2028年，反映超大规模云厂商资本开支巨大且需求持续。

国产大模型如HappyHorse和DeepSeek连创佳绩，Token调用量周增长31.48%，拉动算力需求上升，腾讯云宣布AI算力产品涨价。

报告推荐包括广和通在内的通信行业标的，看好“光、液冷、国产算力、卫星”四大主线投资机会。