关税新规+英伟达受限！国产芯片替代狂飙，晶瑞电材迎历史性机遇

我国调整集成电路关税原产地认定规则，对美国流片的芯片征收高额关税；英伟达H20出口受限并计提费用。中美科技对抗背景下，国产芯片替代加速，模拟芯片领域面临TI、ADI的价格战压力，但国产替代空间广阔。晶瑞电材作为半导体材料企业，受益于国内设备和材料国产化需求激增，政策推动下行业投资规模庞大，公司处于长坡厚雪赛道。