海外云巨头资本开支飙升，晶瑞电材入选国产替代核心标的

东海证券电子行业周报指出，海外云厂商微软、Meta、亚马逊Q1资本开支维持高位，AI基础设施投入显著，苹果业绩稳健但关税影响Q2。电子行业整体跑赢大盘，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料等板块。晶瑞电材作为电子化学品及半导体材料国产替代标的被纳入推荐名单。