电子：阿里资本开支持续高增，马斯克公布新一代AI模型Grok3

东海证券发布的电子行业周报指出，阿里2024Q4资本开支达318亿元，2025年全年资本开支有望超过1500亿元，持续投入AI与云计算网络。马斯克公布新一代AI模型Grok3，测试表现优于市场上所有已发布聊天机器人。报告建议关注AI相关产业链如AI芯片、服务器、存储、光模块等，并提及晶瑞电材等公司作为上游供应链国产替代预期的材料产业代表。