【观点】券商看好半导体行业向上周期

国信证券指出，2026年1月全球半导体销售额同比增长46.1%，连续27个月同比正增长；存储价格继续上涨。模拟芯片和功率半导体去库周期靠后，目前处于向上周期，再叠加本土化趋势。

东海证券指出，受存储芯片价格上涨影响，2026年PC及智能手机市场面临终端售价提升与产品降配双重压力，预计出货量下滑但ASP上涨。同时，博通业绩超预期，AI收入翻倍增长。

我国半导体产业发展积极，国产化长期空间较大，可关注设备、材料、AI端侧及云端等结构性机会。