【市场】苹果AI国行落地叠加算力需求爆发，硬件产业链盈利修复预期升温

苹果AI国行官宣落地，与阿里巴巴合作将千问集成至Apple智能，功能于11月4日起随iOS开发者Beta版开放测试，12月iOS27.3正式发布时面向中国用户推出。

AI算力基础设施需求爆发与软硬件一体化终端创新形成双轮驱动，光通信、AI服务器、端侧AI等环节仍在扩产备货，硬件产业链盈利修复预期成为资金重点关注主线。国海证券预计AI服务器、网络设备及超节点批量交付将为相关制造商带来明显业务增量；万联证券指出国产算力建设方兴未艾，PCB、存储、MLCC等需求旺盛，处于景气扩张周期。