【观点】靶材行业迎量价齐升，江丰电子龙头受益

在AI大周期驱动下，先进制程与存储芯片的发展将持续带动半导体靶材的需求增长。供给端方面，稀土掺杂技术对提升靶材性能至关重要，随着稀土及关键金属出口管制收紧，海外巨头扩产受限，国内自主可控进程有望提速。

短期来看，受原材料成本推动，国内靶材行业在2026年第一季度出现普遍提价，其中特殊小金属靶材提价幅度高达60%，可能显著改善相关企业的盈利水平。江丰电子作为国内半导体靶材领域的龙头企业，有望在此轮行业量价齐升的周期中核心受益。