【观点】半导体行业分析提及江丰电子

2026年1月SW半导体指数上涨18.04%，估值处于2019年以来91.62%分位，4Q25主动基金半导体重仓持股比例为11.66%，超配5.6pct。

12月全球半导体销售额同比增长37.1%，存储价格继续上涨，TrendForce预计2026年DRAM和NAND Flash产值将大幅增长。

投资策略建议关注存储产业链和模拟芯片企业，并在生产链中提及江丰电子，认为行业复苏和AI需求将推动相关公司受益。