【观点】半导体行业分析推荐江丰电子

2026年3月SW半导体指数下跌14.87%，估值处于2019年以来78.59%分位。4Q25主动基金半导体重仓持股比例为11.66%，超配5.6pct。2月全球半导体销售额同比增长61.8%，存储合约价预计第二季度继续上涨。

投资策略推荐关注周期向上的模拟芯片及需求旺盛的算力芯片产业链，并建议关注半导体生产链中的江丰电子等公司。