【观点】全球股市大涨三重驱动解析，半导体设备与存储成关注焦点

该深度解析认为，7月31日全球股市大涨的本质是“AI业绩兑现+美国PCE降温+政治局会议政策催化”三重共振，创业板涨超6%是全球科技股估值修复的A股映射。

短期科技主线仍将延续，但交易拥挤度提升后波动加剧；中期AI硬件景气度与国内政策双轮驱动，存储、半导体设备、光通信是结构性机会最确定的三条主线。

投资者应以分批配置替代一次性追高，同时警惕美联储加息与交易拥挤风险。