【观点】券商研报看好半导体设备及材料方向，江丰电子列入关注名单

国海证券发布电子行业深度研报，指出半导体设备及零部件方向受益于下游资本开支提速，明年订单有望高增长，且现已呈现缺货涨价趋势，中期继续推荐。

研报认为，在经历了前期科技板块极致上涨行情后，电子板块机构持仓比重和交易拥挤度一度创下峰值，被动基金大幅降低半导体持股比重，但构成后续流动性改善预期下的增量资金潜力。

当前电子行业景气度和AI创新迭代依然呈现强势上行趋势，江丰电子被列入半导体设备/材料板块建议关注名单，核心逻辑在于资本开支提速带动靶材等上游材料需求放量，叠加行业缺货涨价趋势延续，中期成长确定性较强。