【观点】AI驱动半导体涨价潮，全年态势或持续

本轮半导体涨价潮并非单一周期性波动，而是AI算力需求爆发、上游原材料成本飙升与地缘局势扰动供应链等多重因素叠加的结果，涨价态势或将贯穿全年。

存储芯片是本轮涨价的“震中”，AI服务器对DRAM和NAND的需求量是普通服务器的数倍，导致供需失衡；涨价已蔓延至模拟芯片、功率半导体等品类，国内A股公司如国科微等相继发布调价通知。

行业分析指出，本轮景气回升呈现结构性特征，需警惕AI需求见顶回落等长期风险；涨价影响正加速向下游云计算和消费电子传导。