【观点】智驾政策完善，电连技术等受关注

智能辅助驾驶法规日渐完善，全国标准逐步推进，如L2和L3/L4级自动驾驶系统强制国标。城市NOA渗透率提速，进入全面普及规模化渗透新周期。

VLA与世界模型高度互补，未来有望深度融合，共同助力智驾能力提升。自研与开放合作并行，第三方供应商助力智驾平权。

投资建议关注智驾能力领先和强产品周期的主机厂及相关零部件厂商，如电连技术等。