【观点】AI商业化拐点临近，软件应用有望接棒硬科技成为下半年主线

AI产业链的重心正从“造算力”转向“用算力”，软件应用有望接棒硬科技成为下半年科技主线。核心逻辑包括：AI商业化拐点临近，政企数字化、工业智能、办公AI等垂直应用批量落地；七部门密集出台AI全链条政策，为软件与应用打开成长空间；科技板块内部高低切换，资金从高位硬件向低估值软件应用分流。

软件开发指数当前市盈率约170.60倍，低于上市以来76%以上时间区间，估值性价比和安全边际较高。