【观点】光模块散热升级驱动成长，机构分析看好

光模块行业正从800G向1.6T升级，散热方案价值量随速率翻倍而显著提升，为散热材料供应商带来量价齐升机遇。中石科技推出的VC模组散热方案已通过新易盛、中际旭创等头部客户认证并实现批量供货，技术方案已导入新一代1.6T光模块。

公司2025年业绩预告显示净利润大幅增长，其中AI新基建领域的新型散热解决方案销售收入实现较快增长，成为第二增长曲线。中邮证券、东方证券等机构发布研报，看好公司在光模块散热赛道的成长性，并给予“买入”评级及目标价。