华西证券—蠡湖股份—300694—涡轮增压器零部件领军者，布局固态电池迎成长—250303

蠡湖股份现已建立涡轮增压器零部件、氢能和固态电池三大业务体系。2024年前三季度，公司实现营业收入11.65亿元（同比下降3.05%），归母净利润0.42亿元（同比上升51.07%）。公司在氢能领域取得进展，控股子公司海大清能船舶建造了首艘氢燃料电池海上交通船“蠡湖未来”号。此外，公司与高能时代合作进军固态电池领域，共同设立项目公司进行全固态硫化物电池的研发，并已在该领域取得显著进展，具备量产能力。投资建议为“增持”，预计2024—2026年EPS分别为0.37/0.49/0.64元。