高端碳纤维放量对冲降价压力，光威复材风电业务复苏获机构力挺

光威复材2024年营收24.50亿元，同比下降2.69%；归母净利润7.41亿元，同比下降15.12%。Q4营收及净利润同比环比均大幅下滑，主因碳纤维产品降价。但高端装备用T700、T800级碳纤维放量增长，T800级收入同比增64.64%，风电碳梁业务恢复性增长25.81%。内蒙古生产基地两条生产线投产，新产品开发持续推进。机构维持买入评级，预计2025-2027年EPS为1.02/1.17/1.30元，PE分别为28.5/24.9/22.3倍。