军工龙头光威复材年报透底：业绩阵痛期撞上低空经济风口，券商高喊买入静待拐点

光威复材2024年营收24.5亿元同比下降2.69%，净利润下滑15.12%，但风电碳梁业务逆势增长25.81%。公司碳纤维核心业务受国防需求节奏影响，但券商预计2025年国防需求回暖将带来业绩拐点。内蒙古新生产基地投产，大丝束产能落地提升供应链稳定性。公司同时布局民航大飞机、低空经济领域，无人机相关业务已占复材板块70%以上。中原证券给予买入评级，目标PE26.5倍。