北约国防开支加码叠加地缘冲突 军工板块强势领涨

2025年6月30日，军工板块领涨，军工龙头ETF涨超3%。北约成员国承诺到2035年将GDP的5%投入国防，德国支持该决定并加速欧洲国防合作。俄乌冲突持续，俄军近期对乌军工设施发动攻击。国内处于十四五收官年，国防订单需求明确，2027年建军百年及2035年国防现代化目标提供长期支撑。券商研报指出军工行业军贸逻辑从情绪转向基本面，航空装备订单拐点确立，导弹放量带动元器件需求，电子订单维持高位，行业估值有望提升。船舶、航空、商业航天等领域将多轮驱动发展，航空科技或形成万亿产业集群。