光威复材上半年净利跌27%，碳梁业务增48%国海仍看好

光威复材2025年上半年实现归母净利润2.69亿元，同比下降26.85%；第二季度归母净利润1.15亿元，同比下降45.69%，环比下降25.97%。碳纤维业务营收6.36亿元，下降6.85%，但毛利率提升至60.32%；碳梁业务营收3.69亿元，增长47.95%，毛利率提升至24.93%。受行业供需失衡影响碳纤维价格，新客户和传统客户带动碳梁增长。公司运行35项经营体系，聚焦国防、大飞机、风力发电等领域需求。国海证券看好航空航天需求，维持买入评级。