【观点】防水行业竞争从"拼低价"转向"拼稳定"，凯伦股份提价验证定价能力

防水行业正经历竞争逻辑的深层转变，从"谁便宜谁拿单"转向"谁稳定谁拿单"，价格已从唯一变量降为入场条件。

这一转变具备两大前提：供给端出清充分，防水卷材前三家企业市占率接近60%，定价环境发生实质变化；需求端完成向市政基建、城市更新、光伏屋面的换轨，为头部企业提供新的增长空间。

凯伦股份等骨干企业9月成功提价10%，验证了成本转嫁能力。在新竞争范式下，供应链稳定性、交付能力和信用记录成为央企集采评标的核心权重，具备综合竞争力的企业将持续主导市场分配。