安达维尔：中信证券股份有限公司关于北京安达维尔科技股份有限公司2024年度向特定对象发行人民币普通股（A股）股票之上市保荐书

北京安达维尔科技股份有限公司计划于2024年度向特定对象发行人民币普通股（A股）股票，募集资金总额不超过48,836.96万元，用于航空机载设备及航空维修产业基地项目、地面保障装备及复材研制产业化项目。本次发行已获得公司董事会及股东大会审议通过，并由中信证券担任保荐机构。公司主营业务涵盖机载设备研制、航空维修、测控及保障设备研制，主要客户为军方、军工企业及大型航空公司。尽管2023年业绩良好，但2024年及2025年上半年出现收入和净利润下滑，主要受部分业务延期交付、研发投入增加及财务费用上升等因素影响。公司面临军品订单波动、客户集中度高、应收账款回收风险、募投项目效益不及预期等多项风险。