【观点】券商维持买入评级，看好新业务驱动增长

8月13日，浙商证券发布研报，维持对药石科技的“买入”评级。研报核心观点认为，公司前端业务受益于新产能爬坡与供需格局改善，毛利率有望持续修复；后端业务则因收入结构优化及商业化高价值项目占比提升，毛利率亦将持续优化。

同时，公司CDMO在手订单维持高速增长，临床后期项目落地有望支撑M端提速；OPC新分子业务收入与订单增速均超100%，新产能已投产，看好其成为新增长驱动。