军工配置预期回升 宏达电子或迎利好

2025Q3主动基金重仓军工超配幅度缩小，但未来随着内需恢复、新质新域建设加速及军贸出口增长，超配幅度有望扩大；零部件类持仓下降，但订单落地后配置比例或回升。宏达电子作为军工电子类标的被列入相关投资标的，有望受益于行业配置回升趋势。