【观点】中航证券展望下半年军工电子：回调创造布局窗口，多主线驱动行情

中航证券发布军工电子行业下半年展望报告，指出6月军工电子板块在AI算力及自主可控逻辑驱动下呈现结构性行情，其中宏达电子以+38.48%的涨幅位列板块前三。报告认为，7月板块回调仅为情绪与交易波动，行业中长期成长逻辑坚实。展望下半年，传统军工修复、“大军工”轮动（商业航天、民机）、军贸及AI产能外溢等多条主线有望驱动行情，行业将从“预期炒作”转向“价值兑现”。