【观点】东方证券看多军工板块 宏达电子新业务布局进展良好

东方证券2026年9月21日发布国防军工行业研报，指出本周板块跑输大盘、内部分化明显，高端元器件龙头新业务贡献提升的预期仍不充分，下半年及明年报表端战新产业贡献将更加显著。

宏达电子2026年上半年已跻身国内头部服务器、固态硬盘厂商合格供应商，单层陶瓷芯片电容、陶瓷薄膜电路等产品已成为多家头部光模块厂商合格供应商，新业务布局进展良好。此外传统白马板块在十五五规划落地、珠海航展等催化下，Q4有望震荡上行，两机产业链国内供应商份额提升空间较大。