国金证券首覆盖科创新源 买入评级目标价66.86元

国金证券近期首次覆盖科创新源，给予买入评级及66.86元目标价。报告指出，公司数据中心散热业务2023年与霍尼韦尔合作并成立子公司创源智热，采用“代工直供”模式，预计2025-2027年收入为0.03、9、20亿元；2024年12月拟收购东莞兆科51%股权（排他期至2025年12月），兆科在导热材料领域有技术积累且客户与英伟达服务器机柜供应商重合；主业热管理高分子业务稳定，新能源领域与宁德时代合作，预计2025-2027年新能源行业收入为6、8、10亿元。盈利预测显示2025-2027年公司营收12.9、25.1、39.0亿元，同比增长34.7%、94.4%、55.5%，归母净利0.4、1.5、2.5亿元（暂未考虑兆科并表）。该股最近90天内共有2家机构给出评级，买入1家、增持1家。