天风证券—通信行业研究周报：国内外AI进展共振变强，海风海缆蓄势待发！—250105

本周行业动态和投资观点聚焦于人工智能、数据中心、海风海缆及卫星互联网等领域。微软宣布今年将在人工智能数据中心投入800亿美元，超过一半将用于美国。豆包大模型Doubao-pro升级对齐GPT-4，推理能力增强。阿里与雷鸟创新合作推出AIAR眼镜。自然资源部发布海上风电用海管理新政。投资观点看好2025年国内AI基础设施发展和海风产业链复苏，推荐关注光模块、交换机服务器PCB、AIDC&散热等领域的核心标的，包括奥飞数据。