【申万通信】云网共振，重点关注IDC、运营商等主线！（20250210）

此次舆情主要讨论了AI技术的普惠与应用落地，尤其是算法优化和工程蒸馏技术的进步推动了推理需求的飙升。云计算的价值重估以及IDC行业的新一轮周期受到下游需求驱动的影响显著，特别是算力需求的增长。运营商在云服务放量中受益，并且资本开支向算网投资倾斜，有望持续改善ROE并维持高分红。奥飞数据作为核心标的之一被提及。