山西证券—通信行业周跟踪：阿里腾讯亿级日活催化，看好国内算力主线—250225

阿里财报显示未来三年资本开支计划将超过去十年总和，AI相关产品收入连续六个季度实现三位数同比增长。阿里巴巴加大云和AI基础设施建设投资，带动IDC和IDCInfra公司预期改善。国资委部署国央企“AI专项行动”，工信部组织开展算力强基揭榜行动，国家人工智能产业投资基金成立，规模达601亿元。国内云计算和算力建设迎来高资本开支投入周期，利好公有云、私有云、一体机等。奥飞数据上周涨幅42.77%，位列涨幅前列。