稀土出口管制叠加需求爆发 板块迎利好

10月9日稀土板块表现亮眼，稀土ETF涨超3%，成分股安泰科技涨停，包钢股份、金风科技涨超7%，北方稀土涨超5%。消息面上，商务部对境外稀土物项实施出口管制，出口需获许可证且原则上不许可向军事用户等出口。稀土需求在新能源车、风电、人形机器人等新兴领域爆发式增长，2025年全球电动车销量预计达1000万辆，单车需3—5公斤稀土永磁材料，人形机器人伺服电机需求或新增20万—40万吨稀土用量。供给端国内环保趋严致中小企业出清，海外矿产能释放低于预期，供需失衡推动稀土价格上涨。国金证券、华泰证券看好稀土价格中枢上行，相关公司业绩将改善。