【观点】稀土板块供需错配与政策利好分析

2026-04-30
金力永磁
弱中性增持
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近期资源类企业一季报密集披露,稀土与小金属板块的利润表现成为资金焦点。在海外出口限制与国内配额严控背景下,相关品种的战略稀缺性面临市场重估。

同时,AI算力、人形机器人及设备更新政策为产业链带来新的需求缺口。结合当前盘面,北方稀土在轻稀土环节的定价优势,以及云南锗业、中钨高新在光电与硬质合金领域的产能释放,有望在此轮供需错配中率先受益。
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