锂电供需好转确立 关注供给变数环节

近期锂电行业供给端出现“反内卷”逻辑，叠加需求端短期市场博弈国内储能2026年招标预期，供需好转趋势已确立。

该分析认为，短期六氟磷酸锂市场预期已较高，后续产业链各环节将逐步进入长单签署阶段。从中期视角看，建议关注锂矿及隔膜等供给变数较大、盈利尚不支持扩产的环节投资机会。