【观点】地缘冲突或加速能源转型，储能龙头受益

美国总统特朗普3月21日晚在社交媒体发文，要求伊朗在48小时内开放霍尔木兹海峡，否则将对伊朗“各类发电厂”发动打击，伊朗方面也发出对等威胁。中东地缘冲突拉锯态势下，高油价与能源不确定性将成为中长期常态，将进一步倒逼各国加快能源转型步伐，大力发展光伏、风电等可再生能源。

分析认为，对于中国企业而言，这是从产能优势转向全球能源治理主导权的历史性机遇。短期看，光伏设备制造企业将迎来3—5年的部署高峰，宁德时代、比亚迪等储能龙头与隆基、阳光电源等光伏企业将充分受益；长期看，运营服务能源服务将成为核心盈利模式。

华泰证券认为，霍尔木兹变局可能助推全球能源转型加速，冲突或带来能源供给受阻及价格高企，储能需求有望得到拉动。电力设备新能源板块内天花板将向上打开，中期估值将显著抬升。